中国商务新闻网贝恩公司4月18日发布《2023年中国私募股权市场报告》,预计未来5年内中国私募股权市场将发生结构性变化,收购类投资增速有望超越其他资产类别。消费复苏成市场最大期盼。
【资料图】
整体趋势:中期收购类投资增多的趋势已初步显现
报告显示,尽管成长类投资继续占据主导地位,占到2022年中国市场交易总额的74%,但在多方面因素影响下,中期收购类投资增多的趋势已经确立并凸显,包括:在华跨国公司出于地缘政治考量,分拆业务增多;2012至2021年期间,私募股权持有的企业数量增长13倍,催生大量二级市场销售机会;2017至2021年期间,企业家/家族收购案数量较2012至2016年间增长了2.5倍。
周浩表示:“现在正是中国企业第一代创始人将企业交给第二代的过渡窗口期,这可能产生更多的收购机会。此外,如果股票价格没有按照预期恢复,可能会出现更多的私有化交易。”
细分行业表现:科技行业占最大份额,电动汽车推动先进制造交易增长
据报告,科技行业依然占据着中国私募股权资本的最大份额,但行业投资交易额却同比下降了62%,其中云服务(下降88%)和软件(下降59%)是跌幅最大的子行业。中国、印度和东南亚一直都是科技交易的主战场,2022年三大市场都经历了大幅下滑。不过,中国半导体产业链交易崛起,为市场带来了一定活力。
和亚太地区趋势一致,2022年,中国先进制造业和医疗健康行业占投资交易额的比例有所提升。借“可持续发展”的东风,电动汽车产业链实现迅猛发展,推动了先进制造业投资交易的增长。此外,医药和生物科技仍然是医疗健康行业最具吸引力的赛道,并获得了私募股权投资者更多的青睐。
未来市场展望:取决于消费复苏,投资逻辑从收入增长转向更广泛主题
贝恩公司在2022年12月进行的GP和LP(有限合伙人)调研显示,宏观经济成为市场最主要的关注点。展望未来, 2023年中国宏观前景主要取决于国内消费的复苏。目前中国市场已出现初步复苏迹象,消费者信心指数(CCI)和采购经理人指数(PMI)在2023年一季度双双回升,但何时能够完全恢复到疫情前水平仍存在不确定性。
在分析目前中国经济形势后,贝恩表示,中国私募股权投资者应遵循以下策略:
首先,在短期内关注现有投资组合,通过多种方式保持健康的现金流,并致力于项目退出、为LP带来项目回报分红。
其次,投资主题从原有的单一押注赛道增长/营收增长,逐步将视野拓展到更多元化的投资主题(如本土企业国际化、挖掘跨国公司的业务分拆机会等)。
最后,积淀深厚的行业专知,着力形成企业层面的深入洞察,真正地为被投企业创造价值,将成为私募基金制胜新时代的关键能力。
中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国
一般情况下,执行款项的发放方式为网上转账,如果当事人执意要求领取现金,怎么办呢?
最近,身边的人都在问同一个问题:淄博烧烤咋就突然火了?“店员都累趴了,干不了了”“由于员工超负荷工作,停业休整三天。”4月18日,有网友
“2022年公司经历了非常不平凡的一年,面对医药行业变局以及种种不确定因素,公司管理团队带领全体员工,按照各个业务板块既定的战略目标推进
中信博4月18日大宗交易平台出现一笔成交,成交量14 05万股,成交金额1149 71万元,大宗交易成交价为81 83元,相对今日收盘价溢价2 39%。该笔交
4月18日,游客在北京中山公园赏花留影。目前,北京中山公园的郁金香花开正艳。据了解,今年,北京中山公园布置了六个主题景区,展出85个品种近
4月14日,在通辽市科尔沁左翼后旗一家养牛场,小牛犊在吃饲料。近年来,内蒙古通辽市因地制宜,着力建设绿色高质量农畜产品生产基地,大力发展
4月17日,在“书香润心情诵环县”万人诵读暨读书分享活动现场,表演者情景演绎诵读节目。世界读书日来临之际,甘肃省庆阳市环县在古色古香的环
近年来在欧美主导的艺术市场中涌起的“非裔热”,似乎表现出了主流艺术界对于非裔艺术家的关注有着一个显著的攀升。
据了解,此次知乎发布的“知海图AI”中文大模型是通过联合研发与战略投资的方式与国内大模型团队面壁智能达成深度合作,共同开发中文大模型产
4月18日,郑州泽润能源化工有限公司冰晶石,年产量1万吨,出厂报价7500元 吨,冰晶石下游需求偏淡,企业观望心态,按单出售,实际成交价商谈为
2023年4月18日,南通润丰石油化工有限公司国标、工业级糠醛250公斤 桶装市场报价11200元 吨。
据生意社了解,2023年4月18日,自贡同发荣新材料有限公司碳酸锂价格呈现调整,工业级碳酸锂价格和电池级碳酸锂价格均有调整,最终出货价格以实
2023年4月18日,河南宝兴环保科技有限公司水处理商品报价平稳:聚丙烯酰胺(PAM,阳离子,分子量1200万)报价13600元 吨;聚丙烯酰胺(PAM,阴离子
4月18日,郑棉主力2309合约开盘价15105元 吨,结算价15105元 吨。最高报15165元 吨,最低报15045元 吨,收盘价15145元 吨,较上一日
【4月18日涨停板复盘:剑桥科技涨停中科曙光、中际旭创炸板】涨停家数方面,今日合计有25股涨停,上个交易日42股涨停,另外有15股盘中曾触及涨
1、大盘全天震荡分化,沪指延续升势,创业板震荡调整。盘面上,AI概念股探底回升展开反弹,CPO方向大涨,天孚通信、中际旭创等多股涨超10%,剑
亨通光电于2023年3月31日和德国莱尼集团达成重要协议,完成对莱尼集团全资子公司J-fiberGmbH的收购,为亨通光电在前沿光纤技术的创新突破上再
近日,均胜电子(600699 SH)旗下均胜汽车安全系统(下称“均胜安全”,JoysonSafetySystems)接连获得一汽-大众供应商伙伴“众志保供”奖,以
土媒:曼联有意加拉塔萨雷17岁中场小将阿克曼。个人对这个小将的技术特点不是特别了解,一会看看集锦之类的,这个小将应该是加拉塔萨雷的重点
25年前,这至关重要的铲球,他拿到了生涯唯一的一张红牌1998年,曼联vs喜鹊的比赛中,最后时刻全军压上的曼联后防真空,罗伯特李一路狂飙,索
在带队取得2胜1平5负的糟糕战绩后,巴拉哈的执教水平也受到了质疑,瓦伦西亚在联赛29轮过后仅仅取得27个积分,深陷降级区内。但根据记者佩德罗
一个国乒冠军教头,在40岁成为体育老师,国乒
今日国际金价实时行情(2023年4月18日)
金投网提供2023年熊猫金币5枚套装价格(2023年04月18日),2023年熊猫金币一套价目表(2023年04月18日)
如何抓好今冬明春市场监管领域安全生
12月16日,达州市达川区市场监督管理局下发《市场监管领域今冬明春安全生产隐患大排查大整治行动工作方案》,要求下属各部门从2022年12月16日起至2023年3月15日,全面聚焦城镇燃气、特种设备、危险化学品、烟花爆
《2021年度中国对外直接投资统计公报
金港高速公路连接柬埔寨首都金边和该国最大深水海港西哈努克港,是中国路桥按建造—运营—移交模式投资的项目,采用中国设计及质量标准,横跨5个省份,全长187 05公里,双向四车道。金港高速公路通车后,从金边到
总体保持稳定恢复态势 工业经济展现
2022年1至10月,浙江省宁波市811家汽车制造业规上工业总产值2646 8亿元,同比增长14 2%。图为11月19日,工人在领克汽车宁波梅山工厂的总装车间作业。今年以来,受疫情多发散发、市场需求不振等因素影响,国内工业
14家券商获首批个人养老金代销展业资
11月18日晚间,证监会发布《个人养老金基金销售机构名录》,共37家机构入围,其中券商14家,银行16家,独立基金销售机构7家。14家券商包括华泰证券、中信证券、海通证券、国泰君安、申万宏源、中金财富和长江证券
北京再担保承保规模超6000亿 覆盖中
北京中小企业融资再担保有限公司(简称北京再担保)发布的最新数据显示,成立14年来已累计承保规模超过6000亿元,覆盖中小微企业(农户)超过16万户次,积极推动北京市中小微企业融资规模不断扩大。北京再担保2008年
Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有
网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究