分级基金下折是什么意思? 分级基金下折后为什么亏损变多?
发布时间:2023-02-16 09:57:28 文章来源:硅谷网

分级基金下折是什么意思?

分级基金下折通常情况下指的是允许基金公司在分级基金B股净值开始下降时投资同类基金以保障A股基金持有人的收益,从而对相同类型的基金进行下折的操作,A股和B股将重新计算其原来的净值,A股持有人将获得本基金的基金份额,B股将按固定比例减持。 如果投资者持有一只净值为0.25元的基金B,那么投资者应注意,如果下跌折价过去,净值为1元B股的250股。 降价折扣一般以B股为基准,B股的净值不用于结算交易价格,在此过程中,B股的交易价格往往高于净值,从而导致投资者损失资金。

分级基金下折后为什么亏损变多?

溢价交易部分并不参与折价,所以分级基金下折后会出现很多的亏损。在分级基金B触发下折的过程中,由于分级股基B为场内交易,份额有跌停板限制。而且在市场连续下跌时,分级股基B净值快速缩水。以此同时,值杠杆远高于价格杠杆且放大的速率也高,从而促使分级股基B净值加速下跌。

当市场连续下跌时,分级B的交易价格也势必出现连续下跌。因为分级基金可以在交易所交易,所以交易价格必然涉及到折价和溢价的问题。在下折后,此类溢价将被强制性消失,溢价率高于100%的,资产将至少损失50%,所以是出现了大量的亏损。

总的来说,因为分级基金下折其溢价是不能算在内的,所以会出现亏损变多的情况。如果认为后市反弹或反转的概率高且触发下折所需的跌幅仍较大,投资者短期内可暂时观望。

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