公司发行债券的条件是什么? 发行公司债券是利好还是利空?
发布时间:2023-01-09 07:50:50 文章来源:硅谷网

公司发行债券的条件是什么?

1、经资信评级机构评级,债券信用级别良好。

2、债券的利率不能比国务院限定的利率水平高。

3、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

4、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策。

5、公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定。

6、公司内部控制制度健全,内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。

7、股份有限公司的净资产不少于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不少于人民币六千万元。

8、上市公司发行可转换为股票的公司债券,除要符合以上的条件外,还要符合证券法等关于公开发行股票的条件,并报请核准。

9、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

发行公司债券是利好还是利空?

上市公司发行债券,对其股价及公司本身存在着怎样的影响,是利好还是利空不能一概而论。

1、看债券类型。可转换债券,折股后会稀释每股业绩,有一负面作用,特别是量很大的时候那就是利空。但同时也要看到其积极的一面,如果可转债发行投入的项目效益非常好,也是很不错的。那么就是利好。

2、看公司债券投入的项目,能不能带来可观的效益。如果投资的项目肯定能带来很大的经济效益就是利好。比如经营黄金的上市公司,发行债券和增发新股是用来收购金矿,而黄走势坚挺的趋势,必然给公司带来持续更高的收益,那就是利好。

3、债券就比增发还好。增发的好处在于增加公积金,缺点是股本增加参加利益分配的也增加了。如果投资项目的效益不能确定,或者行业趋势不确定甚至不好,则要特别小心,有可能债券发行和新股增发都会把这个企业拖死,那就是利空。

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