银行理财产品为什么不保本了?
在我国的投资理财市场发展初期,有“刚性兑付”的存在,也就是投资保底:
刚性兑付的基本意思是,当投资者购买理财产品时,金融机构会给理财产品规定一个“预期收益率”,无论理财产品后续是亏损还是超额盈利,金融机构都根据该收益率给付金额,产品亏了有金融机构兜底,产品赚得的超额收益也归金融机构所有。
后来,国家于2018年4月27日发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,简称资管新规。资管新规着重于打破金融市场混乱的“刚性兑付”局面,对原有的理财产品设立过渡期,过渡期原设定在2020年年底结束,后来延长至2021年年底。
国家全面打击“刚性兑付”,理财产品不再保本的原因如下:
1、刚性兑付违背了市场发展规律。
投资理财都是有风险的,有人赚就该有人亏,而刚性兑付让所有投资者都赚了,市场在此时没有了导向作用,也没有了调节作用,市场的发展是停滞的甚至是倒退的。后续如果隐患爆发,对市场极为不利,很可能又是一场金融危机。
2、刚性兑付对金融机构的发展造成了危害。
刚性兑付将理财产品在运营过程中产生的所有的风险都转移到了发布产品的金融机构上,如果只是几个理财产品亏损,那么金融机构尚有能力弥补亏损,进行兑付。但是长期下来,金融机构就会入不敷出,最后矛盾爆发时,金融机构唯有破产清算,投资者“理财”的钱也不见踪影了。
3、刚性兑付不利于资源的配置优化。
刚性兑付要求金融机构一定兑付“预期收益”,那么投资者肯定只买收益率高的理财产品,而不会买收益率低的理财产品。资产全部流向了高风险的投资市场,低风险的市场资金短缺。长期下来会导致市场发展畸形,投资也失去了优化资源配置的作用,金融市场风险变大。
要不要买银行理财产品?
银行不建议买理财产品的原因是理财产品是有风险的,有些用户一点风险都不能承担,所以银行建议其选择存款,而不是买理财产品,虽然买理财产品银行可以赚到钱,但若是真的不适合的人买了,只会给银行制造更多的麻烦,比如老年人跟学生,都是不适合买理财产品的。
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