欧科亿7月5日发布投资者关系活动记录表，公司于2023年6月29日接受64家机构调研，机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍：

问：如何看待航空航天及军工领域刀具需求及空间？

答：航空航天、军工作为数控刀具的重要应用领域，刀具消耗量大，目前主要还是以进口刀具为主，这两年国产刀具开始部分进入该领域。随着国产刀具进口替代的逐步深入，越来越多的国产刀具产品逐步进入该领域。航空航天刀具的国产化是一个系统工程，航空航天领域刀具的开发，不能脱离航空航天零件的工艺特点，只有充分了解工艺需求，才能更好地有针对性地研发专门的高性能刀具。 公司通过大力开发加工高温合金、钛合金材质刀具，开拓航空航天及军工领域客户进行试刀试验及应用测试，积极取得军工资质认证等方式，在航空航天、军工领域的新产品开发和客户拓展进展顺利。

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问：如何应对未来数控刀片需求？

答：切削刀具品种多，应用范围广，需求多样，定制化产品、配套服务及解决方案市场空间大，溢价能力突出，目前在中高端领域仍然由国外品牌占据市场主体地位，国产替代空间广阔，与此同时制造业提质升级、数控化率提升对数控刀具尤其是高端数控刀具的需求稳步提升。近年来随着公司产品产能、技术品质、研发创新能力、解决方案及配套服务能力快速提升，公司紧抓历史机遇，立足市场客户需求，延长板、补短板，完善产品体系，形成数控刀体与现有数控刀片适配，“棒材+整体刀具”一体化竞争优势，一站式为客户提供整体刀具和可转位刀具，取得了卓越成效。 此外，公司深耕终端渠道、通过多层级方式管理及接近终端客户，设置智能刀具柜、专业软件配套刀具寿命监测、标准化管理等方式进行客户现场刀具管理以及匹配客户工艺提供技术支持，积极深入终端渠道。产品品质、技术及服务、渠道的全面提升，为企业提高产品附加值奠定了坚实的基础，随着公司产品结构进一步优化，公司产品的利润水平或将进一步提升。

问：第二季度公司经营情况怎么样？4月、5月订单情况怎么样？

答：公司第二季度经营情况正常，订单情况良好，具体数据请关注公司定期报告。公司持续抢市场、抓订单，积极应对下游需求复苏不明显的情况。

问：公司海外客户分布在哪些国家？

答：公司海外客户主要分布区域是亚洲和欧美国家，其中，俄罗斯、印度、土耳其、伊朗、韩国等销售体量都比较大。公司已开拓的欧美国家也非常多，例如德国、法国、波兰、巴西、墨西哥、美国等。公司销售刀具产品在国外具备较强的性价比优势，客户口碑反响较好。

问：公司数控刀片产能规划？还有弹性空间吗？

答：目前，公司在炎陵基地原有年产4,000万片高端数控刀片智造基地及并入的年产2,000万片数控刀片生产线基础上增加深加工序的精磨工艺，并通过新增设备等增加年产2,000万片数控刀片生产能力。 该产能提升后，公司数控刀片的理论产能达到1.3亿片，在此基础上还具备20%左右的弹性空间。

问：公司在品牌建设方面的规划和策略是怎样的？外销会采用直销还是经销的方式？

答：公司坚持“重点产品、重点市场、重点客户”的原则，深入各专业领域市场，深耕终端，深度推广，提升市场占有率和品牌影响力。一方面，公司在全球市场布局刀具商店，积极完善公司终端销售渠道；另一方面，公司积极拓展海外市场，在巴西、土耳其、俄罗斯、印度等地布局刀具商店，以点辐射，在海外市场影响力进一步提升；此外，公司多次举办硬质合金刀具行业高峰论坛，组织或协办各类研讨会、峰会、国际论坛等，取得了很好的品牌推广效应；公司还通过参加或委托参加国内外展会、视频号、公众号、抖音号、直播平台等方式进行品牌深入推广。 目前，公司海外销售既有经销也有直销。

问：外销业务进展较为迅速，公司对于境外收款的风控措施是怎样的？

答：公司外销业务主要以人民币、美元或欧元结算。公司外销业务部分客户采取先款后货的结算方式，部分有良好长期合作关系会采取先货后款的结算方式，但回款期都比较短，整体回款风险与汇率风险都较低。此外，公司也在尝试使用一些规避汇率风险的工具。

问：如何理解“刀片+刀具”双轮驱动，业务协同发展？

答：整体刀具属于数控刀具产品，具备与数控刀片相当的市场空间，前景广阔。在数控加工过程中经常会组合应用可转位刀具、整体刀具来完成工件的切削成型，例如模具型腔的粗加工、半精加工使用可转位刀具，精加工阶段则换用整体刀具。因此，公司一些终端用户存在同时采购整体刀具的需求。此外，整体刀具将主要通过公司数控刀具产品的经销商客户销售给终端用户。公司整体刀具可以与现有的可转位数控刀片结合使用，协同销售，有利于完善公司在汽车、3C、模具、工程机械、航空航天等行业的配套能力，大幅度提升公司刀具综合服务能力和市场竞争力。

问：数控刀具产品发展趋势是怎样的？

答：随着国内机械加工行业自动化和智能化程度的提高，我国新增机床的数控化率逐步提升，对数控刀具加工效率的要求也越来越高。首先，加工效率的提升对数控刀片的高温性能、耐磨性等方面提出了更高的要求。其次，我国制造业提质升级，加工件材质复合、复杂程度提升，数控刀具也需要随之不断迭代升级，展开对涂层硬质合金刀具、金刚石涂层刀具等复合涂层产品课题研究，从基础原理着手提升数控刀具加工性能成为重要手段。最后，下游加工场景复杂程度提升，参与下游场景加工工艺设计和现场管理也成为提升数控刀具产品加工效率和加工性能的有力方式。

问：公司硬质合金制品的发展趋势如何？

答：公司硬质合金制品的锯齿刀片产品需求跟随市场经济波动而变化，随着市场经济稳步复苏，锯齿刀片需求也会随之增长。此外，公司硬质合金制品中的硬质合金棒材产品，是整体硬质合金刀具的基材，下游应用广泛，市场规模巨大，一直保持高速增长，是硬质合金制品中提供持续增量的产品。

问：公司在终端客户方面的开拓进展怎样？

答：公司整包业务推进顺利，目前，整包业务涉及的客户包括汽车及零部件、风电行业、模具制造、航空航天、医疗器械、工程机械等领域。

问：国内龙头刀具企业产品有何差异？

答：数控刀具具有产品种类繁多、应用领域分散的特点，国内各家龙头企业经过多年发展，以自身的优势产品为核心，针对下游加工领域各有侧重，形成了一定程度的错位发展。国产头部企业看准数控刀具产品进口替代及出口市场前景，目前主要对标进口刀具进行开发替代，一方面针对核心优势领域完善现有系列产品规格；另一方面，拓展刀具产品系列，努力成为刀具综合供应商和系统服务商;

调研参与机构详情如下：