信达证券:给予嵘泰股份评级
发布时间:2023-04-09 11:50:27 文章来源:同花顺财经

信达证券(601059)股份有限公司陆嘉敏,曹子杰近期对嵘泰股份(605133)进行研究并发布了研究报告《新能源产品放量+费用管控良好,收入和利润创新高》,本报告对嵘泰股份给出评级,当前股价为31.52元。

嵘泰股份


(资料图)

事件:公司2022年实现营业收入15.45亿元,同比+32.9%,归母净利润1.34亿元,同比+32.8%,扣非归母净利润1.01亿元,同比+27.2%。

点评:

新能源产品放量+费用管控良好,收入和利润创新高。全年实现营业收入15.5亿元,同比+33%,归母净利润1.34亿元,同比+33%,毛利率23.8%,同比-1.4pct,净利率9.3%,同比+0.7pct;其中Q4实现营业收入4.9亿元,同比+42%,环比+16%,归母净利润0.43亿元,同比+96%,环比+8%,毛利率23.9%,同比+1.9pct,环比-0.3pct,净利率10.3%,同比+5.1pct。

快速拓展新能源优质客户,布局一体压铸。客户开拓方面,2022年公司新客户开发获得重大突破,成为国内领先新能源车企DMI插电混动平台E-CVT变速箱箱体、E3.0纯电平台电机壳体和端盖的主要量产供应商;成为全球头部新能源主机厂电动皮卡关键铸件的供应商;获得舍弗勒电机项目定点。新业务布局方面,2022年公司采购了3台力劲9000T压铸单元,配备了高精端的德国蔡司工业CT机,其中第1台将于2023年2季度进厂安装,并已与国内新能源主机厂、储能客户进行多轮的一体化压铸技术交流和商务洽谈。

收购河北机械,发行可转债扩产,资本化运作布局未来。2022年8月公司以1.9亿元收购河北力准机械制造有限公司53%股权,河北机械主营业务为数控机床,本次收购有利于丰富公司产业布局、促进公司业务升级、优化上下游供应链管理;9月公司完成6.5亿元可转债资金募集,拟用于投资年产110万件新能源汽车铝合金零部件和墨西哥汽车精密铝合金铸件二期扩产项目,产能建设有利于进一步提升公司在新能源及精密零部件行业的地位。我们认为收购河北机械和可转债扩产项目为公司中长期业绩增长奠定基础。

盈利预测:公司是汽车铝合金压铸龙头,未来有望持续受益于汽车电动化和智能化趋势。我们预计公司2023-2025年归母净利润为2.35、3.43、4.77亿元,对应PE分别为23、16、11倍。

风险因素:原材料价格波动、产能释放不及预期、客户开拓不及预期、新品研发不及预期。

数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华福证券林子健研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为66.97%,其预测2023年度归属净利润为盈利1.53亿,根据现价换算的预测PE为33.53。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级3家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为36.83。根据近五年财报数据,估值分析工具显示,嵘泰股份行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性良好。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括:有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标2星,好价格指标2.5星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围:0~5星,最高5星)

以上内容由根据公开信息整理,与本站立场无关。力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

关键词:

热门推荐HOT

  • 信达证券:给予嵘泰股份评级
    信达证券:给予嵘泰股份评级

    信达证券股份有限公司陆嘉敏,曹子杰近期对嵘泰股份进行研究并发布了研究报告《新能源产品放量+费用管控良好,收入和利润创新高》,本报告对嵘

  • 第三届消博会布展完成 8大展馆超3000个品牌准备就绪
    第三届消博会布展完成 8大展馆

    第三届消博会布展完成8大展馆超3000个品牌准备就绪

  • 韩国方便面一季度出口额超2亿美元 创历史新高
    韩国方便面一季度出口额超2亿美

    【韩国方便面一季度出口额超2亿美元创历史新高】韩国农水产食品流通公社和关税厅4月9日发布数据,初步核实今年第一季度韩国方便面出口额为2 08

  • 中国中铁上海工程局、万华化学与苏伊士集团签订蓬莱海水淡化项目合作协议 天天亮点
    中国中铁上海工程局、万华化学与

    证券时报e公司讯,中国中铁上海工程局与万华化学集团、法国苏伊士集团签订蓬莱海水淡化项目合作协议,进一步深化三方在环保领域的合作。蓬莱海

  • 每日视点!浙商证券给予小熊电器买入评级
    每日视点!浙商证券给予小熊电器

    浙商证券04月09日发布研报称,给予小熊电器(002959 SZ,最新价:70 99元)买入评级。评级理由主要包括:1)收入增速领跑行业,刚需品类渗透+新品

  • 中国中铁上海工程局、万华化学与苏伊士集团签订蓬莱海水淡化项目合作协议
    中国中铁上海工程局、万华化学与

    证券时报e公司讯,中国中铁上海工程局与万华化学集团、法国苏伊士集团签订蓬莱海水淡化项目合作协议,进一步深化三方在环保领域的合作。蓬莱海

  • qq三国玉石匠(qq三国玉石匠怎么转职)-天天新要闻
    qq三国玉石匠(qq三国玉石匠怎么

    本文目录一览:1、QQ三国玉石匠做什么升级快呢?2、QQ三国玉石匠3、qq三国玉石匠怎么转职4、

  • 孩子肥胖危害大,坚决不做“小胖墩”
    孩子肥胖危害大,坚决不做“小胖

    你家宝宝是不是“小胖墩”?宝宝胖嘟嘟的是很可爱,可是胖胖的真的健康吗?有些家长一定会说:“我家宝宝是壮,才不是胖呢!”请注意,健壮与

  • 全球新动态:【硕博联谊】妹子篇(第4141期)
    全球新动态:【硕博联谊】妹子篇

    硕士博士俱乐部一个专注高学历群体的脱单平台,15年创立至今用户量已超百万,累计发布超2 8万份联谊资料,帮助数千人成功脱单,因为真实、优质

  • 最全的32个著名古镇,余生慢慢走遍
    最全的32个著名古镇,余生慢慢走

    点击蓝字关注我们忙碌的生活,总需要一段静谧的时光,放慢脚步,过一阵慢生活,寻一处古韵四溢的小镇,看看书,喝喝茶,发发呆,慢慢游、细细

最近更新

  • 天天热点评!2023扬州北湖首届七彩风筝文化艺术节开幕
    天天热点评!2023扬州北湖首届七

    4月8日,2023扬州北湖首届七彩风筝文化艺术节开幕。崔佳明摄中新网江苏新闻4月8日电(记者崔佳明)看风筝、放风筝、展风筝、绘风筝——2023扬州

  • 【世界播资讯】定期存款到期后,需要注意“这件事”,否则利息可能会造成损失
    【世界播资讯】定期存款到期后,

    现如今,随着社会经济的不断发展,人们的生活质量得到明显提升,手中的存款也越来越多,为了能够让这些存款得到更好的打理,不少人喜欢把钱存

  • 即时焦点:新增作品300多万部 !《2022中国网络文学蓝皮书》发布
    即时焦点:新增作品300多万部

    新湖南,主流新媒体,移动新门户。-分享自@新湖南

  • 每日报道:最新通报!启动调查,暂停工作!
    每日报道:最新通报!启动调查,

    男老师让女生穿短裙跳操?安徽大学回应↓↓昨天(4月7日),安徽大学体育军事教学部网站发布通知——近日,该部一教师对运动会开幕式展演服装

  • 新增作品300多万部 !《2022中国网络文学蓝皮书》发布-全球新消息
    新增作品300多万部 !《2022中

    4月7日,中国作协网络文学中心在上海发布《2022中国网络文学蓝皮书》(以下称为《蓝皮书》)。《蓝皮书》指出,2022年,网络文学新增作品300多

  • 聚氯乙烯树脂粉商品报价动态(2023-04-08) 环球最资讯
    聚氯乙烯树脂粉商品报价动态(20

    交易商品牌 产地交货地最新报价聚氯乙烯树脂粉 SG-5河南仟越星化工科技有限公司山西榆社河南省 郑州市5900元 吨聚氯乙烯树脂粉 S-65河南仟越

  • 格灵深瞳:公司自建数据标注平台可覆盖公司内部99%算法标注任务
    格灵深瞳:公司自建数据标注平台

    金融界4月8日消息格灵深瞳4月7日在互动平台表示,公司的核心技术之一为基于深度学习的模型训练与数据生产技术。公司利用自研的底层AI技术平台

  • 800亿巨头总裁突然辞职 当前速读
    800亿巨头总裁突然辞职 当前速读

    4月7日晚,歌尔股份公告,董事会于2023年4月6日收到公司副董事长、董事兼总裁姜龙的书面辞职报告,姜龙因个人原因辞去公司上述职务。辞职后,

  • 张韶涵寓言世界巡回演唱会该怎么选座?-世界微动态
    张韶涵寓言世界巡回演唱会该怎么

    根据大麦APP智能客服:一般订购的项目如显示立即预订或立即购买,都是不支持选座的,大麦会按用户付款到账时间可售票源择优配票,用户可以在收

  • 世界微资讯!4月08日12时宁夏吴忠疫情今日最新情况及吴忠疫情防控最新通告今天
    世界微资讯!4月08日12时宁夏吴

    一、吴忠最新疫情消息-数据概览:1、新增本土:0;2、新增无症状:0;3、现有确诊:0;4、累计确诊:50;5、累计治愈

  • 4月08日12时浙江温州目前疫情是怎样及温州疫情一共多少人确诊了
    4月08日12时浙江温州目前疫情是

    一、温州最新疫情消息-数据概览:1、新增本土:0;2、新增无症状:0;3、现有确诊:234;4、累计确诊:811;5、累

  • 4月08日12时贵州铜仁累计疫情数据及铜仁目前为止疫情总人数
    4月08日12时贵州铜仁累计疫情数

    一、铜仁最新疫情消息-数据概览:1、新增本土:0;2、新增无症状:0;3、现有确诊:22;4、累计确诊:64;5、累计治

  • 商业运营收入首破百亿 新城控股轻装上阵
    商业运营收入首破百亿 新城控股

    村上春树在《海边的卡夫卡》中曾言:“当你穿越了暴风雨,你就不再是原来的那个人。”企业发展亦如是。穿越不平凡的2022年,新城控股(601155 S

  • 弹丸论破2十神礼物-速看
    弹丸论破2十神礼物-速看

    弹丸论破2十神礼物,在中国传统礼仪中,我们通常会出现代人们送出的礼物,而送出的效果更加合适,那么这些礼物是可以在我们的传

  • 奔腾T90领衔 一汽奔腾2023上海车展阵容-天天要闻
    奔腾T90领衔 一汽奔腾2023上海

    日前,我们从有关渠道处获悉,一汽奔腾旗下奔腾T90以及一款全新微型车将于2023上海车展期间正式亮相。与此同时,一汽奔腾品牌旗下中大型MPV奔

猜你喜欢LOVE

Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有

网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究

皖ICP备2022009963号-4
联系邮箱:39 60 29 14 2@qq.com

关于我们 | 联系方式 | 供稿服务 | 版权声明 | 友情链接 | 合作伙伴 |