近日，中原证券（601375）投行业务相关负责人接受券中社记者采访时表示，在全面注册制改革的背景下，国内投行业务格局上，向头部集中趋势将更加明显；投行业务在服务模式上，将由“粗放型”向“精细型”转型。券商投行业务的竞争，比拼的是券商的综合实力，主要体现在投资投行业务联动的协同水平、研究所对细分行业的研究能力及发行定价能力、投行承销能力。

明晰战略定位与产品定位

在战略定位方面，作为河南唯一的本土券商，该公司投行业务相关负责人认为，应该抓住新一轮资本市场改革红利，既着眼当下，努力创收，又立足长远，练好内功，充分发挥投行业务质量评价A类评级和已进入全国先进行列的优势，利用好河南省政府重要文件即《河南省推进企业上市五年倍增行动实施方案》这一“尚方宝剑”，抓住注册制改革的政策机遇，大力发展公司投行业务，加强投行与财富管理条线、投资条线的协同力度，加大研究所对投行业务的研究支持，不断提升发行定价和证券承销能力，坚持深耕河南市场和省外市场并重，建立项目储备梯次，持续提高专业水平，深化“三位一体”金融服务模式。

(相关资料图)

在产品定位方面，中原证券投行业务相关负责人表示，该公司将坚持股权融资、债券融资、财务顾问业务并举发展。股权融资方面，主动选择行业、深耕行业，特别是河南省重点产业，为潜力企业导入投资机会，提供IPO上市规划、论证及贴身式保荐承销服务，对接产业基金、保险、QFII等投资者，助力企业再融资；债券融资方面，丰富产品体系，在巩固公司债、企业债产品基础上，加快储备政策导向型的碳中和、乡村振兴、地方政府债等产品，发展ABS项目；并购重组财务顾问方面，成为股东触角，一方面挖掘可并购项目，另一方面股东有明确并购标的时，提供并购尽调服务。

六条措施发力投行业务

在发展举措方面，中原证券投行业务相关负责人提出了六条意见。

第一，深化业务协同和“三位一体”金融服务模式。充分发挥投行业务“火车头”的牵引作用，通过与研究所、直投、财富管理、资管等业务条线合作，为企业提供全周期、全价值链的综合金融服务。建立跨部门客户资源共享制度，完善投行项目承揽机制。推进投行、投资、投贷联动“三位一体”金融服务模式，加强与著名机构鼎晖投资、前海基金等的战略合作，并持续深化与招商银行、建设银行、中原银行、中国银行、中信银行、平安银行、民生银行、浙商银行（601916）等的合作，实行投贷联动，引导银行资金进入公司所投优质企业，发挥公司综合金融工具优势，满足客户全方位、全生命周期的需求。

第二，坚持河南省内、省外投行项目并重。充分发挥河南“根据地”优势，深耕河南市场，抢抓我省“企业上市五年倍增行动”的重大政策机遇，围绕河南省委、省政府谋划确定的“十四五”时期的产业方向和重点项目，做好省内领导班子分片包联和企业资本市场教育培训，积极对接省内大型国企、上市公司、优秀民企及高潜力企业，提供“一企一策”全方位、针对性服务，深度融入全省经济社会发展大局，切实提高河南市场占有率。坚持省内、省外投行项目并重，抓住国家支持京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域发展的机遇，加大与国内顶尖投资机构的合作，挖掘成长型高潜力企业、符合国家经济结构转型需求的科创类企业，布局具有良好发展前景的新经济项目。坚持境内、境外投行联动，加强内地投行团队和香港团队的沟通、交流，共同推动跨境并购、海外上市等境外投行业务发展。

第三，建立业务储备梯次。依托投行北京业务中心和上海业务中心、另类及私募子公司、中原股权交易中心等形成的优质企业池，以及各分支机构的前端营销，深入贯彻“投资+投行”双轮驱动策略，深挖优质企业，加强对拟上市公司的发掘、培育，实现在审项目、辅导项目和培育项目的储备梯次，形成“发行一批、在审一批、辅导一批、培育一批”的良性循环，为投行业务的可持续发展奠定基础。

第四，提升业务专业水平。加强对行业特征、市场竞争格局、上下游产业链分布、行业发展趋势等的研究和分析，加深对企业战略规划、业务模式、行业周期、技术实力、团队文化等的理解和判断，主攻北交所，深入推进企业上市首发、增资扩股、发债融资、兼并重组等业务，提高发行定价和机构销售能力，加强项目后续服务，密切关注并及时学习资本市场创新品种的最新政策，满足不同客户的创新融资需求，致力于精品项目承做，稳步提升公司投行业绩排名，树立中原证券投行品牌在省内及全国市场的影响力。

第五，重视人才选用、保留和发展。通过校招和社招相结合的方式吸纳、培育优质投行人才。校招方面，面向知名财经院校硕士研究生，为团队引入新鲜血液；社招方面，面向相对成熟的同业人员，为团队注入丰富经验。重视优秀人才的保留和发展，建立健全职级体系和职业发展通道，建立客观公正的绩效考评体系，打造有市场竞争力的薪酬激励机制，以此快速培养投行团队，形成人才发展梯队。同时打造“追求卓越、专业勤勉”的中原投行文化，不断提升投行团队的凝聚力和战斗力。

第六，强化合规风控建设。建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的内控机制，严把项目准入关，坚持诚实守信、勤勉尽责的底线要求，强化保荐职责，完善辅导、推荐、尽职调查、持续督导等制度规定，提高项目承做质量，建立健全廉洁从业风险防控机制，提升风险控制水平。