【世界速看料】银行业吓坏了?瑞信减计后,部分亚洲大银行可能暂停发售AT1债券
发布时间:2023-03-22 22:37:34 文章来源:华尔街见闻

在瑞信的危机爆发后,高风险银行债券市场的问题尽数暴露,亚洲一些大型银行可能暂停发行AT1债券。

周三,据媒体援引知情人士透露,日本、新加坡和香港的主要银行正在暂停新的额外一级资本债券Additional Tier 1(AT1)的发行,直到市场状况稳定下来。


(资料图片仅供参考)

知情人士还称,至少有一家新加坡银行已停止发行。新加坡最大的银行星展银行表示,没有AT1的发行计划。该行向投资者保证,其资本状况良好,对瑞信的风险敞口“微不足道”。星展银行过去曾发行过一些AT1证券。

三菱日联金融集团MUFG和三井住友金融集团SMFG是AT1债券发行量最大的三家银行中的两家,预计将在4月份发行AT1债券。但知情人士称,这些银行现在可能不得不调整条款或暂停发行,这取决于瑞信危机对投资者情绪的打击程度。

债券交易员表示,香港新AT1债券的发行渠道目前已空空荡荡,而且在今年下半年之前不太可能重启。

当地时间3月19日周日,赶在周一亚市开盘前,在瑞士政府的“撮合下”,瑞银宣布将以30亿瑞郎收购瑞信,而在此次收购后,面值约160亿瑞郎(约合172亿美元)的瑞信AT1债券将被完全减记。多数分析师认为,瑞士当局对瑞信AT1债券清零的决定不应被视为其他司法管辖区的先例,但这还是引发了全球市场的大幅动荡。

通常情况下,AT1债券持有人的受偿顺序排在存款人、一般债权人及次级债持有人、可转换债券持有人、二级资本债券及其他二级资本工具持有人之后,优先于普通股股东。但在瑞信的合并案中,AT1债券的持有人的被清偿顺序却低于普通股股东。

但欧元区、英国和香港的监管机构都强调,他们不会效仿瑞士当局打乱银行债券持有人的受偿顺序。即便如此,规模达2600亿美元的AT1市场本周仍大幅下挫。分析师和投资者纷纷警告称,买家可能会要求大幅提高借贷成本,这可能会形成一个“僵尸市场”,即定价完全错误、价格扭曲的市场。银行不再愿发行新债,为旧债再融资。

一位在中国有大量业务的香港财富经理表示,全球AT1债券市场短期内实际上已经“死亡”:“任何计划发行新债的银行,都必须提供高得不可思议的溢价,才有希望在这之后吸引投资者。”

PGIM 固定收益联席首席投资官 Greg Peters 称:

瑞信交易的影响改变了AT1市场的整体性质,我认为其未来的发行能力可能接近于零。

基本上,在我看来,这将是一个僵尸市场。

高盛首席信贷策略师 Lotfi Karoui 认为,2023年没有迫切的再融资需求。预计发行方会理性行事,等待融资成本下降,然后再展期他们的AT1债券。他补充称,目前欧洲AT1债券库存中,约60%将在2026年底前达到首次赎回日期。

关键词:

热门推荐HOT

  • 【世界速看料】银行业吓坏了?瑞信减计后,部分亚洲大银行可能暂停发售AT1债券
    【世界速看料】银行业吓坏了?瑞

    银行业吓坏了?瑞信减计后,部分亚洲大银行可能暂停发售AT1债券

  • 新形势下,中国跨境电商如何更好地“出海”“闯关”? 全球通讯
    新形势下,中国跨境电商如何更好

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国

  • 中国汽车工业协会:理性对待本轮汽车促销 市场应尽快回归正常秩序|最新快讯
    中国汽车工业协会:理性对待本轮

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国

  • 环球看点!轻工行业224项创新升级产品发布 涉及食品、家电等20个领域
    环球看点!轻工行业224项创新升

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国

  • 机构报告:内地消费信心反弹 奢侈品市场中国元素受到青睐-环球短讯
    机构报告:内地消费信心反弹 奢

    在奢侈品行业,更多中国品牌应运而生、蓬勃发展,更多国际品牌在产品中纳入中国元素,赢得消费者的广泛青睐。就细分品类而言,18%的内地受访者

  • 【环球报资讯】毛利率下降 业绩增收不增利 中炬高新成本高企致上市以来首亏
    【环球报资讯】毛利率下降 业绩

    中炬高新(600872)2022年业绩增收不增利。公司去年全年营业收入同比增长4 41%,净利润亏损5 92亿元,业绩由盈转亏,主要源于公司土地纠纷一审

  • 鹏鼎控股公布定增二次修订稿
    鹏鼎控股公布定增二次修订稿

    北京商报讯(记者陶凤王柱力)3月22日,鹏鼎控股公布定增二次修订稿,本次发行股票数量不超过1 5亿股,募集资金不超过约39 7亿元,鹏鼎控股表示

  • 十四年来斯洛伐克首次出现贸易逆差 环球滚动
    十四年来斯洛伐克首次出现贸易逆

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国

  • 毛将在塔马林瀑布水库建立漂浮太阳能光伏项目
    毛将在塔马林瀑布水库建立漂浮太

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国

  • 双良节能签订26亿元单晶方锭销售长单 2022年净利预增超2倍
    双良节能签订26亿元单晶方锭销售

    双良节能(600481)近期频获下游“锁单”。  3月22日晚间,双良节能公告,全资子公司双良硅材料(包头)有限公司与合肥大恒智慧能源科技有限公

最近更新

  • 填权究竟是什么意思? 填权后的股票一般后期什么走势?
    填权究竟是什么意思? 填权后的

    填权究竟是什么意思?这是一种股票术语,指在除权除息后的一段时间里,如果多数人看好该只股票,该只股票交易市价高于除权除息基准价,这种

  • 募资超过40亿元 路博迈基金首只公募产品成立
    募资超过40亿元 路博迈基金首只

    外资公募路博迈基金旗下首只公募产品——路博迈护航一年持有债券于3月21日正式成立,公告显示,该基金募集资金40 91亿元。该基金也成为今年首

  • 盘龙药业03月22日主力资金大幅流出
    盘龙药业03月22日主力资金大幅流

    盘龙药业03月22日主力资金净流出5537 14万元,涨跌幅为-2 42%,主力净量(dde大单净额 流通股)为-2 61%,两市排名4929 4943。投顾分析:该股今

  • *ST吉艾03月22日主力资金大幅流出_世界快讯
    *ST吉艾03月22日主力资金大幅流

    *ST吉艾03月22日主力资金净流出3046 64万元,涨跌幅为-13 89%,主力净量(dde大单净额 流通股)为-3 75%,两市排名4936 4943。投顾分析:该股今

  • 世界快消息!凯淳股份03月22日主力资金大幅流出
    世界快消息!凯淳股份03月22日主

    凯淳股份03月22日主力资金净流出4092 06万元,涨跌幅为4 26%,主力净量(dde大单净额 流通股)为-3 55%,两市排名4934 4943。投顾分析:该股今日

  • 余额宝的利息应该怎么计算? 余额宝的利息太少了怎么办?
    余额宝的利息应该怎么计算? 余

    余额宝的利息应该怎么计算?余额宝计算的是七日年化收益,七日年化率=本金*利率*7 365,假如余额宝七日年化收益率为2 76%,投资者本金为1万元,

  • 贸易顺差指的是什么意思? 贸易公司注册需要什么条件?
    贸易顺差指的是什么意思? 贸易

    贸易顺差指的是什么意思?贸易顺差是某地区,或者某国家在一定时期内对外出口的贸易总额大于其进口总额的现象,反之,当其对外进口的贸易总

  • 绩优股是什么意思? 绩优股的特征都有哪些?
    绩优股是什么意思? 绩优股的特

    绩优股是什么意思?绩优股就是业绩优良的股票。在我国A股市场,投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。一般而言,每股税

  • 零存整取是什么意思? 零存整取的优点有哪些?
    零存整取是什么意思? 零存整取

    零存整取是什么意思?零存整取是定期存款的一种类型,零存整取是银行定期储蓄的一种基本类型,是指存款人在进行银行存款时约定存期、每月固

  • a股股市交易时间是什么? 股市休息时能把资金转出来吗?
    a股股市交易时间是什么? 股市

    a股股市交易时间是什么?a股股市的交易时间非常短,每天只有四个小时,其余时间休息。a股开盘时间是早上9:30到11:30,中午休息一个半小时

  • 开通网银都要注意什么事? 开通网银每个月扣钱吗?
    开通网银都要注意什么事? 开通

    开通网银都要注意什么事?开通网银的方法有以下两种:1、银行网点开通:需要带上本人身份证和银行卡,在银行网点办理相关网上银行业务签约手

  • 绩优股指的是什么股? 绩优股和蓝筹股的区别在哪?
    绩优股指的是什么股? 绩优股和

    绩优股指的是什么股?绩优股主要指上市公司业绩好,公司具有一定的成长性的股票,绩优股具有较强的综合竞争力与核心竞争力,在行业内有较高

  • 5日均线在哪里能看? 5日均线应该怎么计算?
    5日均线在哪里能看? 5日均线应

    5日均线在哪里能看?5日均线直接在股票交易软件中查看即可,交易软件中会很清楚并且很直观的看到5日均线,投资者打开个股k线图后,在左上角

  • 环球快播:养老金个人账户怎么查询?2023养老金一个月可以领多少钱?
    环球快播:养老金个人账户怎么查

    养老金怎么查询个人账户?养老金一个月可以领多少钱?接下来跟社保网小编一起来看看领取养老金需要哪些手续?一、养老金怎么查询个人账户1、线

  • 期货交易指的是什么? 期货交易手续费标准是什么?
    期货交易指的是什么? 期货交易

    期货交易指的是什么?期货交易是以现货交易为基础,以远期合同交易为雏形而发展起来的一种交易方式。期货交易是期货交易所统一制定的、在将

猜你喜欢LOVE

Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有

网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究

皖ICP备2022009963号-4
联系邮箱:39 60 29 14 2@qq.com

关于我们 | 联系方式 | 供稿服务 | 版权声明 | 友情链接 | 合作伙伴 |