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本周,A股三大指数集体上涨,沪指累涨2.21%,深成指累涨3.19%,创业板指累涨3.21%。申万一级行业中,计算机、通信表现强势,前者本周涨5.69%,后者涨5.47%。
计算机最新PE(剔除负值,TTM,下同)为50.71倍,估值处于历史较高位置。通信最新PE为15.24倍,估值处于历史较低位置。
万和证券认为,计算机板块自2020年7月达到阶段高点后,已经历两年多调整,估值消化较为充分,在风险偏好趋势回暖、流动性保持宽松的预期下,需求持续向好叠加业绩逐季改善将支撑计算机板块配置机会。围绕自主创新主线,建议择优布局政策重点支持的高景气赛道,建议关注信创、金融IT、智能汽车三大板块。
国信证券认为,12月底通信行业估值相比11月底有所回调,接近2011年以来最低水平,除IDC板块略有上涨外,多数板块均呈现不同程度的跌幅,其中可视化板块跌幅相对较小。对于通信板块而言,复苏赛道可关注通信模组、智能控制器、汽车连接器、北斗、ICT设备、运营商等;而高景气赛道可关注卫星通信、工业通信、储能温控、海光缆等。
而市场热门指数估值方面,中证银行指数的最新估值为4.63倍。新能源车、半导体和军工的估值分别为27.78倍、38.24倍和48.61倍。国证食品、新能源车和证券公司的市盈率百分位居前三,分别为76.57%、30.79%和24.89%。
(文章来源:东方财富研究中心)
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