全球经济康波周期

如果按照经济领域康波周期的规律，目前我们正处在一个整体下行的经济衰退期，可能持续到2030-2040年，但这里面有些人看到的是挑战和压力，有些人看到的却是机遇和动力，因为每一轮周期过去，会有一些企业消失，也会成就一些伟大的企业和一些新的闪耀之星，作为一家有近60年历史的企业，元器件电商贸泽电子显然希望自己是后者。近日，与非网记者得以和贸泽电子全球服务与EMEA和APAC业务高级副总裁 Mark Burr-Lonnon进行了一次深入的沟通，从这家全球电商领导者的思考一窥当前半导体和电子产业的一些发展趋势。

贸泽电子全球服务与EMEA和APAC业务高级副总裁 MarkBurr-Lonnon

(相关资料图)

产业周期影响有限，得益于商业模式的清晰定义

谈及当下的产业下行周期，Mark却明确表示，“我们通常不会真正遵循市场周期规律，事实上在不同应用市场上都有所增长。”尽管过去一年消费电子市场有明显的需求萎缩和下滑，但贸泽电子却并未受到太大的影响，这背后归功于贸泽电子的商业模式，即更多服务于设计工程师的小批量采购需求，而不是批量生产。尽管大的行情处在去库存的阶段，市场需求在减少，但几乎每个领域仍有大量的设计工作在进行中。

同时Mark也坦言，尽管并不希望看到，但不可否认持续超一年的俄乌冲突让军工市场对元器件的需求出现上涨。而从地域来看，在过去2年半里欧洲市场一直保持强劲增长，在今年第一季度欧、美洲市场仍保持增长态势，预计同比增长8%左右，亚洲市场除了印度和澳大利亚保持增长外，其他大多数国家则不容乐观，这其中应该也包括了中国市场。以上信息一方面透露出欧美半导体和电子产业回撤的信号，同时也说明过去几年复杂的外部环境给中国和亚太市场带来了一定的打击。这一点与我们看到的全球主要元器件分销商在第一季度的业绩表现相符，艾睿电子、安富利、大联大、文晔等公司第一季度财报数据来看，覆盖全球业务的艾睿电子和安富利公司在欧美市场的业务都有一定增长，在亚太地区则出现超过两位数的下滑，而基本服务亚太市场的大联大和文晔业绩表现就比较惨淡，环比、同比出现不同程度的营收下滑。

但Mark也强调，“我们不认为这会是一个长期问题，到今年第四季度和明年，应该会看到市场的转变，明年应该是一个好年份。如果我们能在今年保持业绩平稳或一定增长（预计会在0-5%的增长区间），相信将在未来两年内实现价值20亿美元的增长。”

显然，贸泽电子这种满足小批量设计人群需求的商业模式让它可以免受行业周期波动的影响，只要电子产业的大趋势整体向好，工业、汽车、通信等领域的科技创新进程不被撼动，全球的技术创新和设计活动仍然活跃，贸泽电子就会保持稳健的增长。

真正的电商竞争并没有想象中激烈

可以说科通芯城在2014年作为国内元器件电商第一股的成功上市让国内一众分销商嗅到了机会，之后开始了一波元器件分销的电商化热潮。而伴随数字化进程的不断深入，近几年，包括艾睿电子、安富利、大联大等传统授权分销商也开始进入电商领域，一时间让元器件电商领域热闹非常，元器件分销的电商化也成为大势所趋。

但在贸泽电子看来，真正的电商竞争却并没有想象中激烈。“这其中的关键在于库存。很多所谓电商只有一个网站但没有真正的库存。而我们现在随时都有价值近20亿美元的库存、上百万的器件型号服务全球市场。”Mark直言“我们相信贸泽电子库存的广度和深度，如果没有大量的库存来做好这件事，很难说自己能成为一家真正的元器件电商公司。”在Mark看来，目前全球只有唯二的两家公司能做到这点。“大多数企业不愿放弃量产市场，都希望跟大客户签大单，但我们觉得鱼和熊掌不可兼得，要同时满足工程师的小批量需求和大客户的量产订单是很难平衡的，贸泽电子大概在15年前做出我们自己的选择，就是服务于工程师人群，这是一个非常不同的模式，迄今为止我们已经在全球累积了 85万工程师用户。”

可以说元器件分销的生存之道并不只有唯一解，各家都有自己的选择和优势，贸泽电子这一选择带来的最直接的好处就是，因为可以在工程师设计阶段导入更多芯片产品，让贸泽电子在NPI领域鲜有竞争对手，形成了独特的竞争优势。这种优势一方面包括前面提到的受市场周期波动的影响更小，同时也会让贸泽电子和元器件原厂之间的关系更加牢固，尤其是对那些较为强势的供应商而言，我们也看到近些年不断有国际大厂调整分销渠道的各种新闻，通常他们调整的都是传统的授权分销商，而贸泽电子很少被波及正是得益于它选择的业务模式，毕竟能够帮助原厂做NPI市场导入的渠道选择并不多。

未来复杂环境的挑战仍存在，需要灵活应对

尽管电子产业未来走势仍然乐观，因为自动化、数字化、智能化的大势不变，但外部复杂环境的不确定性确实也会在一定时间内一直存在，包括逆全球化和再全球化带来的很多变数，也给整个供应链上的企业带来不同程度的挑战。

这其中就包括地缘政治、俄乌冲突等带来的一些实体名单和禁售问题，“我们要确保快速响应到平台的管理上，灵活调整在不同地域的不同产品的上架和下架。”Mark表示，“最近我们就在针对中国市场进行一项调试，你会看到我们很快就能在中国销售更多的产品线，预计会在7月底完成。”

同时配合全球产业发展的特点，“我们会增设几个新的办公室，包括澳大利亚、波罗的海国家，以及其他一些非洲市场；同时我们会扩充位于德州的全球仓库的规模，预计到2024年第一季度，产能会达到现在的两倍。”Mark最后强调，“未来我们还会投入大量的资金在仓储的智能化技术上，让它更快、更好，同时充分发挥我们积累的大数据资源和IP技术优势，来优化我们的库存产品，实现更优的转化率和产出。”