当地时间2月23日上午,私募股权投资先驱之一、老牌基金THL创始人、现年78岁的托马斯H李(Thomas H.Lee)被发现在美国曼哈顿第五大道的投资公司总部办公室里身亡。
《纽约邮报》援引身份不明的警方消息称,当地时间周四早上,李被发现死于曼哈顿第五大道的投资公司总部办公室,死因是自己造成的枪伤。
据彭博报道,美国纽约市首席法医办公室(New York City Office of Chief Medical Examiner)发言人朱莉博尔瑟(Julie Bolcer)在电子邮件中说,李的死亡被判定为头部中弹自杀。
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“他是私募股权行业的先驱之一,也是一位成功的商人,而我们知道他是一位尽职的丈夫、父亲、祖父、兄弟姐妹、朋友和慈善家,他总是把别人的需求置于自己的需求之上。我们的心都碎了。我们请求大家尊重我们的隐私,允许我们悲伤。”李的家人发表声明称。
股权私募先驱者
托马斯H李出生于1944年3月27日,1965年从哈佛大学毕业,获得经济学学士学位。
毕业后,李在纽约罗斯柴尔德银行(L.F.Rothschild)的机构研究部门担任分析师。一年后,他进入波士顿第一国民银行;1973年,他升任该行副总裁,专门负责向科技公司提供贷款。
1974年,30岁的李用继承的15万美元遗产和哥哥的一笔贷款创办了ThomasHLee Partners(THL),这是全球最早的私募股权基金之一,首创通过杠杆收购交易。
1992年,李投入1.35亿美元(其中自有资金仅2800万美金),收购了斯纳普(Snapple)饮料公司6300万股股份。短短两年后,李就将斯纳普以17亿美元的价格出售给了桂格公司(Quaker Oats)。
这使得THL一战成名。与其他PE采用激进的成本削减等策略来实现利润目标不同,李的私募股权投资策略是瞄准收入在3亿至30亿美元、有增长潜力的中型公司。他最喜欢的一句格言是:与其以低价收购一家一般的公司,不如以高价收购一家伟大的公司。
基于这一理念,李早期的成功之一是1985年以2800万美元收购了总部位于美国俄亥俄州阿克伦的斯特林珠宝商(Sterling Jewelers),其中大部分是借来的。据《福布斯》报道,两年后,他以2.1亿美元的价格出售了该公司,产生了超过1.8亿美元的利润。
另一个著名的案例,是在2003年收购华纳音乐集团。THL联合贝恩资本(Bain Capital)和Providence Equity Partners,组成投资财团,以26亿美元的价格收购了当时经营状况不佳的华纳音乐。
在数字音乐发展早期,盗版等问题层出不穷。这笔交易要获得盈利并不容易。但是收购完成后,华纳音乐在财团的指导下积极管理改革。据外媒报道,2005年华纳音乐上市后,估值增长为40亿美元,THL为投资者赚到了约3.3亿美元。
《福布斯》曾在1997年的一篇人物介绍中评价称,“他是华尔街罕见的好人,也是交易行业真正的创新者。”
作为美国私募界的传奇人物,李一生战绩累累。据外媒统计,从1974年到2006年,THL在他的领导下,共筹集了超过220亿美元的资金,完成了100多项投资,总购买价格超过1250亿美元。而据他的家人透露,在近50年的职业生涯中他通过数百笔交易投资了约150亿美元。
62岁二次创业
2006年,62岁的李离开了一手创办的THL,创办了Lee Equity Partners,主要面向对美国市场的高成长性公司投资。
不过,离开THL很有可能与李的一次收购“滑铁卢”有关。
成立于1969年的Refco是全球著名的期货经纪商之一,公司总部坐落于美国纽约。2004年,THL完成对Refco的收购。一年后,Refco就成功上市,初始股价为22美元,最高曾突破30美元,融资达5.83亿美元。
但2005年10月10日,媒体曝出Refco的CEO Phillip R. Bennett变相骗取客户的投资资金,旗下子公司瑞富资本市场(Refco Capital Markets)隐瞒5.5亿美元的高昂债务,Refco存在巨大的财务窟窿。
欺诈丑闻揭露后,Refco的股价从每股高于28美元跌到0.8美元,大量的应收款项无法回收。包括对冲基金等机构和个人投资者在内的客户,在短时间内从该公司撤出至少20%的资产(接近10亿美金)。上市仅2个月左右的Refco就不得不宣告破产。
该事件让THL在商誉和财务上损失惨重。为解决Refco的经纪客户、破产托管人和股东的索赔,THL不得不承担数亿美元的损失。
在创立Lee Equity之后,李仍然保留了他的基本投资公式,该基金通常向一家公司投资5000万至1.5亿美元。Lee Equity投资了时装零售商Deb Shops,并于2012年将Edelman Financial Group私有化,并大举押注外卖披萨连锁店Papa Murphy"s International。
2019-2022年,李曾连续登上福布斯全球亿万富豪榜,排名分别为1168位、1063位、1580位、1513位。据福布斯报道,李去世时身价为20亿美元。
李不仅仅是一位成功的金融家,他还是一位有影响力的慈善家和狂热的艺术收藏家。他同时担任林肯中心、现代艺术博物馆、惠特尼美国艺术博物馆和犹太遗产博物馆等文化机构的受托人。
1996年,他向母校哈佛大学捐赠了2200万美元,其中一部分用于资助学生。这是哈佛大学迄今为止在世校友捐赠的最大一笔捐款。
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