什么是最优投资组合? 如何确定最优的投资组合?
发布时间:2022-10-28 13:58:42 文章来源:硅谷网

什么是最优投资组合?

最优投资组合就是投资者在选中的各种可能的投资组合中,可以获取效益最大化的一种投资组合形式,一般是指在证券、股票、基金等市场中把各种证券集合的过程中根据每一个证券的风险、回报率、未来发展趋势等选择相互能产生正作用的投资产品及形式。一般选择有效集的上凸性和无差异曲线的下凹性决定了最优组合的唯一性。

投资组合的目的就是为了分散风险,投资组合可以看成是多个层面上的组合,可以根据自己的需要和实际情况来综合考量,有安全性与收益型的双重考量,有收益型和灵活性的双重考量,有灵活性和实效性的双重考量。

最优投资组合不一定限定组合数,比如有的基金条款就规定投资组合不得少于20个品种,有的则没有明确规定,大于2种组合就行。投资组合模式可以选择积极地、中庸的、保守的,至于最后决定采用那种组合,投资者见仁见智了。

如何确定最优的投资组合?

1.风险偏好:不同的人有不同的风险承受能力和风险承受态度,也受到年龄、家庭和资金等因素的影响。如果风险承受能力可以接受,投资者可以选择部分收益投资组合,如果承受能力一般,选择保守投资组合;

2.国家政策:国家政策必然会影响投资产品的起伏。国家宏观政策调整时,可以选择以国家政策为导向的投资组合,如以新能源,低碳和物联网为代表的战略性新兴产业的投资组合。

3.高风险、高回报的投资与风险稳定、回报小的投资相匹配,如与国债相匹配的股票和股票基金等。匹配率取决于投资者的经济实力。

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