《关于推动个人养老金发展的意见》(下称《意见》)发布近一个月，银保监会首次发布相关政策文件，推动银行保险机构更好服务多层次、多支柱养老保险体系建设。

银保监会发文规范和促进个人养老金业务

21世纪经济报道记者获悉，近日银保监会向部分银行、理财公司、人身保险公司等机构下发了《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》(下称《通知》)，支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务，向客户提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务，逐步形成多元主体参与、多类产品供给、满足多样化需求的发展格局。

对于税收政策，《通知》明确，符合银保监会规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品可纳入个人养老金投资范围，享受国家规定的税收优惠政策。

先规范

与去年试点养老理财业务类似，在鼓励发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务的之前，《通知》要求先对不符合规定的金融产品进行规范。

《通知》明确，银行保险机构应当按照依法合规、稳妥有序、保护客户合法权益的原则，对名称中带有“养老”但不符合本通知规定的金融产品进行更名或清理，并于2022年6月30日前向监管部门报送整改情况。同时，对于符合本通知规定的商业养老金融产品，银行保险机构可在产品名称和营销宣传中使用“养老”字样;其他金融产品不得在名称和营销宣传中使用“养老”或其他可能造成混淆的字样。

“监管部门将加强对个人养老金相关金融业务监管，严厉打击违规行为，切实维护消费者合法权益，确保国家惠民政策落到实处，逐步构建更加公平可持续的养老体系。”银保监会人身保险监管部负责人王宏鹤此前在国新办吹风会上表示。

在去年推动养老理财试点之前，监管部门也曾针对养老理财产品对银行进行了窗口指导，总体上要求不要强调银行理财的养老属性，具体要求包括产品中不能包含“养老”字样、不能公开宣传此类产品等。

2020年10月，银保监会主席郭树清曾在2020年金融街论坛上曾表示，相关部门对于养老金融改革总的方针是“两条腿”走路：

一方面抓现有业务规范，就是要正本清源，统一养老金融产品标准，清理名不符实产品;另一方面是开展业务创新试点，大力发展真正具备养老功能的专业养老产品，包括养老储蓄存款、养老理财和基金、专属养老保险、商业养老金等等。

《意见》也明确，相关部门要加强指导和协调，结合实际分步实施，选择部分城市先试行1年，再逐步推开，及时研究解决工作中遇到的问题，确保顺利实施;相关金融监管部门根据各自职责，依法依规对参与个人养老金运行金融机构的经营活动进行监管，督促相关金融机构优化产品和服务，做好产品风险提示，对产品的风险性进行监管，加强对投资者的教育。

再发展

《通知》要求，银行保险机构开展商业养老金融业务应体现养老属性，产品期限符合客户长期养老需求和生命周期特点，并对资金领取设置相应的约束性要求;应当落实客户适当性管理要求，充分了解客户年龄、退休计划、财务状况、风险偏好等信息，合理评估客户养老需求、风险承受能力等，向其推介销售适当的养老金融产品。

《通知》还表示，支持和鼓励银行保险机构之间开展业务合作，优化商业养老金融产品设计、渠道推广、市场营销、投资管理、风险管控等。商业养老金融业务合作费用水平原则上不高于本机构其他同类型业务。

“预计银行将从新的个人养老金计划中获益最大，因为参加人需要在银行开立个人养老金账户，这使得银行有机会吸引资金到其理财产品子公司。随着个人养老金市场的增长，银行将会获得更多的资金托管佣金。”穆迪一份研报表示，如果新计划得以大规模推行，也将推动养老金资产管理咨询服务需求增长，从而使符合资格的证券公司增加投资顾问和基金管理费收入。

穆迪还预计，《意见》将会逐渐提高人们对个人养老金需求的意识。具体而言，在达到退休年龄之前的资金封闭要求将使参加人更注重其退休资产长期收益的稳定性。这将有利于储蓄型养老产品的销售，该类产品可提供长期保证收益率。

《通知》表示，支持和鼓励银行保险机构向客户提供长期直至终身的养老金领取服务，探索将商业养老金融产品与养老、健康、长期照护等服务相衔接，丰富养老金领取形式。同时，支持和鼓励银行保险机构之间开展业务合作，优化商业养老金融产品设计、渠道推广、市场营销、投资管理、风险管控等。

值得注意的是，《通知》明确，银行保险机构应当立足实际，制定合理的商业养老金融发展规划，有序开展普惠性产品创新和业务经营，将长期经营效果纳入销售、投资、管理人员考核评价体系，推动商业养老金融业务持续健康发展。

多家商业银行已参与

个人养老金平台系统对接测试

21世纪经济报道4月29日曾报道，已有多家商业银行已与个人养老金平台系统对接测试。

4月28日工商银行表示，该行正在积极开展业务准备，将发挥综合服务优势，为客户提供便捷、优质的一站式个人养老金服务;此前兴业银行表示，该行个人养老金账户相关业务准备已基本完成，政策落地后，客户可通过兴业银行手机银行、柜面等渠道开立个人养老金资金账户;光大银行行长付万军日前也表示，商业银行和银行理财子公司希望积极贡献力量，为养老三支柱的发展添砖加瓦。

国务院办公厅日前发布的《关于推动个人养老金发展的意见》明确，个人养老金信息管理服务平台由人力资源社会保障部组织建设，与符合规定的商业银行以及相关金融行业平台对接，归集相关信息，与财政、税务等部门共享相关信息，为参加人提供个人养老金账户管理、缴费管理、信息查询等服务，支持参加人享受税收优惠政策，为个人养老金运行提供信息核验和综合监管支撑，为相关金融监管部门、参与个人养老金运行的金融机构提供相关信息服务。

“我们正在抓紧推进金融信息平台与个人养老金信息管理服务平台对接，实现金融产品与账户信息系统互联互通以及相关业务数据在部门间实现共享。”银保监会人身保险监管部负责人王宏鹤日前介绍。

人力资源社会保障部副部长李忠表示，参加人通过个人养老金信息管理服务平台建立本人唯一的个人养老金账户，记录所有相关信息，作为参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。与此同时，参加人可以用个人养老金资金账户的资金，自主选择购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等金融产品，买一种还是买多种，都由个人在这个账户中来完成，不需要跑多个金融机构。

根据上述文件，个人养老金资金账户可以由参加人在符合规定的商业银行指定或者开立，也可以通过其他符合规定的金融产品销售机构指定。

除了账户外，刘峰还介绍，银行业金融机构将在个人养老金制度方面承担几项关键职责，包括对接信息管理服务平台、管理个人养老金资金账户、销售和运营金融产品等方面。

“银保监会正在研究制定相关配套政策，明确资金账户规则和相关产品管理要求，确保推出更多运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的银行保险产品，有效满足消费者差异化养老需求。相关文件将适时征求社会各方面意见，并根据个人养老金制度实施整体安排，稳步推进工作。”王宏鹤日前介绍配套文件的进展时表示。

刘峰表示，中国银行业协会将持续跟进养老金融政策动态，引领银行业贯彻落实即将出台的个人养老金配套制度，规范发展个人养老金和其他个人商业养老金融服务。