最近有个现象,手头有些闲钱的人正在犹豫,是否需要提前还房贷。纠结的原因倒也简单,担心炒股、基金、理财都不一定能够跑赢房贷利率,索性就提前还清(或部分)。
举个例子。小汪以“等额本金”商业贷款方式,向银行借贷了100万元,约定分10年还清。假设按照2022年初4.6%LPR利率不变,将累计还款1,231,916元,其中利息总额231,916元;最高月供12,116元,其中最高月付利息3,833元。但如果提前还贷50万元,能节省下近12万元利息,并且最高月供也下降到6,083元,今后花钱再也不用畏畏缩缩了。
那么,如果小汪在股市3000点附近,选择每月定投基金4,166元,与提前还贷50万元相比,同样是坚持十年,哪个更合算呢?换句话说:定投十年的年化收益率,是否能超过4.6%LPR利率?
未来无法猜测,但是可以来看看历史上A股3000点时,定投十年后的结果。
如果用上证指数进行回测,相信结果会是满满的心酸。母亲节时,网上不是有个段子嘛:妈妈送我小学时大盘3000点,妈妈送我中学时大盘3000点,妈妈送我大学时大盘3000点,现在妈妈送我孩子上学了,结果大盘还是3000点。估计也没有多少人,定投十年会选择上证综指,低波动投资者倒是可以考虑场内ETF。
往后倒推(满)十年,上证指数位于3000点附近,还是2011年3月份。下面,就随司令一起来看看:如果从2011年3月起,以月定投方式定投十年(截至2021年2月),结果会如何呢?
A:选择主动型基金
截至2022年5月10日,国内公募基金经理近3000名,其中最长累计从业时间超过18年,其中任职以来最佳回报超过1571%。如果有人选择历史业绩表现靠前的基金产品进行回测,显然对大家是不公正的。资深基民应该知道,Wind基金指数中,有只偏股混合型基金指数(885001.WI),以2003年12月31日为基日,编制上采用等权重加权方式,能够较好地代表市场上偏股混合型基金的整体表现。
由于没法利用定投计算器,所以只能来看看年化回报情况。Wind数据显示,偏股混合型基金指数2011年3月1日-2021年2月28日区间,年化回报率为10.96%。这意味着,如果投入50万元,每年平均能有5万多元收益,收益率远高于房贷利率。
B:选择指数型基金
如果定投十年,比较建议主流的指数宽基,比如“沪深300+中证500+创业板指”,当然现在起还可以考虑加入“科创50”,或者用“双创50”代替“创业板指+科创50”。由于指数基金能够较好地跟踪指数,司令就随机挑选了3只成立满十年以上的,方便用定投计算器回测(定投日统一按照每月10日,选择红利再投资,多类份额选A类)。
博时沪深300指数A,成立于2003年8月26日,2011年3月1日-2021年2月28日区间定投收益率为112.58%,折算成算术年化回报率为11.26%。如果2011年3月起每月定投4,166元,那么经过十年后累计资产为1,062,749元,远超过50万元的本金累计投入。
南方中证500ETF联接A,成立于2009年9月25日,2011年3月1日-2021年2月28日区间定投收益率为38.93%,折算成算术年化回报率为3.89%。如果2011年3月起每月定投4,166元,那么经过十年后累计资产为694,524元。从年化回报率看,低于4.6%的LPR利率。
创业板指数发布于2010年6月1日,首批创业板指数基金,比如博时创业板ETF(成立于2011年6月10日)、易方达创业板ETF(成立于2011年9月20日),都晚于2011年3月1日。就以博时创业板ETF联接A为例,2011年6月-2021年2月28日区间定投收益率为128.90%,折算成算术年化回报率也是远超LPR利率。一共投入117期后,投入总本金487,422元,累计资产为1,115,722元。
3只最常见的“沪深300+中证500+创业板”指数基金做个组合,如果以等金额方式月定投十年(2011年3月1日-2021年2月28日),平均年化收益率约为9.35%,也远高于4.6%LPR利率。
不知道小汪看到以上这两组回测数据后,会不会为自己的提前还房贷行为而后悔呢?目前看来,房贷算是普通人可以借到的金额较大、利率较低、期限较长的资金,而且随着通货膨胀,越晚还贷可能越划算。当然,手里如果有一笔闲钱,如果能够找到跑赢LPR利率的投资产品或方式,那也是真真极好滴。
好了,今日早盘大A继续挺起脊梁,跌破“发行价”的科创50指数继续强势发力,寻底的过程或许正越来越明朗。与其常常抱怨还不如多研究,看看有哪些不错的投资机会哦!
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