3月28日，光大银行(601818.SH)举办2021年度业绩发布会。

财报显示，截至2021年末，光大银行总资产达5.9万亿元，比上年末增长9.95%;实现营业收入1527.51亿元，同比增长7.14%;实现归母净利润434.07亿元，同比增长14.73%。不良贷款额413.66亿元，比上年末减少3.00亿元;不良贷款率1.25%，比上年末下降0.13个百分点;拨备覆盖率187.02%，比上年末增加4.31个百分点。

此次业绩发布会上，包括行长付万军在内的光大银行管理层，针对财富管理转型、分红、息差、信用卡、房地产等市场关注的问题进行了回应。

财富管理业务转型正处于最关键期

近年来，光大银行一直围绕“打造一流财富管理银行”发展战略，突出财富管理特色。付万军表示，财富管理转型也是国内很多商业银行大家的共识，同时也是这几年国内商业银行的重点和目标，“这种转型在推动中，我们也深刻地体会到确实不是一朝一夕就能够完成的，需要我们咬住目标、坚定不懈、久久为功。目前，光大银行的业务转型可以说正处于我们最需要咬紧牙关的时候，可以说是最关键的时候。”

财报显示，光大银行财富管理特色及轻型化转型成效明显。财报显示，截至2021年末，光大银行全年实现中间业务收入273.14亿元，同比增长11.90%，其中，资管、代理、托管等绿色中收108.71亿元，同比增长25.69%。

付万军表示，在过程中要加快零售业务和中间业务的发展，这也是光大银行这两年的一个主攻方向。同时，在对公业务上，光大银行鲜明地提出要做大FPA融资总量，通过做大FPA总量，提升服务战略型客户的综合服务能力。

财报显示，报告期末，光大银行公司金融客户融资总量(FPA)突破4.27万亿元，年增量超1500亿元。这也是光大银行在财报中首次披露客户融资总量(FPA)这一指标。资料显示，FPA，即客户融资总量(Finance Product Aggregate)，是指一家银行为客户提供的不限于传统表内贷款的全部融资规模，是典型的综合金融概念。

光大银行副行长齐晔表示，2021年全年，零售营收占比达到41.47%，同比提升0.32个百分点，创近三年新高，且保持股份制商业银行前列;零售客户总量再创新高，突破1.4亿户，位居股份制商业银行前列。光大理财七彩阳光产品体系持续丰富完善，规模同比增长185%。大财富管理收入同比增速达到29%，其中，资管中收、代理中收、托管中收分别增长了58%、20%、16%，均实现了快速增长。

光大银行副行长曲亮表示，光大银行公司金融的财富管理转型目标是由传统商业银行向“商行+投行+资管+交易”进行转型，下一步，全行公司金融条线将以体系建设为契机，持续地以客户建设为中心，深耕七大客群，提升服务能力，以FPA作为转型引擎，聚焦传统信贷、债券融资、非贷非债在FPA中三个1/3的目标结构，重点转型打造投商行一体化新优势。

股息率超6% 力争实现较高的现金分红比例

付万军表示，光大银行始终坚持战略落地、业绩提升、回报股东的价值创造传导路径，自2010年A股上市以来，现金分红比例一直高居股份制银行的前列，历史平均现金分红比例为26.38%，累计分红金额达到422.34亿元，累计投资收益率137%，年复合投资收益率8.2%。目前，A股股息率在6%以上，H股股息率在8%以上。

光大银行副行长兼董事会秘书赵陵表示，近两年，面对新冠肺炎疫情的严重冲击和较为严峻的宏观经济形势，光大银行保持了稳健的经营风格。新版战略实施以来，银行的营销增速连续4年跑赢了同业，经营效率不断提升，2019年和2022年分红比率都达到了30%，这在股份制银行中基本处于最高的水平。

赵陵介绍，2021年度，光大银行利润的增速得到了比较好的修复，主要的原因是2021年宏观经济形势与2020年相比，有了比较大的改善，所以银行的拨备支出有所减少。目前来看，银行经营形势还是比较复杂的，一方面有疫情的影响，另一方面也有经济下行的压力。为了满足监管的要求，实现各项业务的持续健康发展，光大银行确定了2021年以股本540.32亿股为基数，每10股派发普通股股息税前2.01元，拟分配的普通股现金股息总额为人民币108.6亿元，占到归属本行普通股股东净利润的28.13%，留存的收益将继续为普通股股东创造投资回报。

“据我们现在了解，这个分红比例在股份制银行仍然处在一个比较高的水平。”赵陵表示，未来，在资本充足率能够满足监管要求和业务发展需要的基础上，光大银行将充分考虑投资者的利益，保持分红政策的连续性和稳定性，力争实现较高的现金分红比例。

息差下行是行业普遍压力 有信心稳住息差

付万军表示，当前，金融脱媒，经济处在恢复性增长的时期以及从整个国家来讲和货币当局来讲，都要引导市场利率下行，来降低实体经济的融资成本。从国家政策层面上来讲和这两年经济面上来讲，整个银行业的息差，逐年会有所下降，这可能是所有银行业大家共同面临的问题和话题。

“对于2022年来说，我们总体判断，息差下行的压力仍然还是比较大的，但是我们也要看到一些有利的因素，2022年整个息差我们力争和去年相比努力保持稳定，我们有这个信心。”付万军说。

付万军介绍，在资产端，一方面加大对经济重点领域的支持和投放，对公是光大银行的“压舱石”;另一方面，去年以来，包括今年信贷资源配置当中，光大银行都坚定地要提高零售信贷在整个信贷结构中的占比。光大银行的零售信贷按照目前来讲，信贷利差比银行通常的利差要高，所以在资产结构的摆布当中，一方面是稳住对公的金融，另一方面就是要加大零售信贷在银行信贷业务中的占比。

从负债端来讲，付万军表示，因为商业银行的竞争在市场上负债端的竞争是非常激烈的，所以负债成本的下降，一方面表现为一定的刚性，但是另外一个方面，央行的货币政策部门也在积极地引导各个商业银行负债率的下行。这是从政策层面来讲，货币当局有这样一个导向趋势。从光大银行自身来讲，必须要练好内功，必须要在负债业务，即存款上面，实现新的路径。比方说通过做大FPA的流量沉淀更多的资金，另外一方面通过供应链、现金管理、贸金等交易银行业务，更多地提高银行和中小企业的黏性，来获取更多的结算资金，这些资金都是低成本资金。这样有利于降低银行在整个负债端的成本，来巩固和支撑银行的息差。

此外，付万军表示，光大银行还是要坚定不移地推动财富管理转型，加大中收，尤其是以绿色中收为代表的轻资本发展方向，通过这方面收入的高速增长，进一步优化银行的收入结构。

信用卡行业已发生深刻变化

齐晔表示，大家都关注到过去几年信用卡行业发生了深刻的变化，2021年，光大银行信用卡业务主动应对疫情防控常态化后的市场变化，加快改革转型，为业务持续健康发展蓄力，经营特点包括客户结构优化、分期产品优化、资产质量优化和科技赋能深化。比如，2021年新引入客户中优质客户占比65%，线上交易量同比增长超40%。

她表示，2022年，信用卡业务的发展，首先要坚持回归消费本源，挖掘增长新动能。双循环新发展格局下，消费仍是重要引擎，国家持续出台政策促进消费恢复和升级，监管机构也在引导金融机构做好服务。因此，光大银行信用卡业务将进一步坚持消费本源，以消费增长、服务新市民等为契机，加快高质量发展;其次，要关注年轻客户、实动客户两个重点，提升客户价值贡献;其三，提升科技对业务和分支行的服务支持，加速智能化进程;其四，着力提升内部管理能力。

财报显示，报告期内光大银行信用卡新增发卡683.99万张，交易额27497.41亿元，同比增长0.94%;时点透支余额4498.72亿元(不含在途挂账调整)，比上年末增长0.62%;实现业务收入441.50亿元。

涉房类资产占比低于可比同业平均水平

对于涉房类贷款，光大银行副行长杨兵兵表示，银行一直坚持着“房住不炒”的定位，所以在房地产行业的客户准入和集中度管理上，一直都保持审慎的态度。2021年，涉房类资产占比从了解到的情况看，低于可比同业的平均水平，距离对光大银行的监管规定，房地产贷款的整体占比是27.5%和个人住房贷款占比20%，这两个上限还是有一定空间。通过严格执行房地产贷款的集中度要求、严格执行并表统一授信制度、前瞻性排查以及智能预警、较为充足的抵质押担保等措施，风险是可控的，敞口也是可控的，不会对光大银行的资产质量造成重大的冲击。

对于下一步，杨兵兵表示，因为2022年国家还是围绕着稳地价、稳房价、稳预期来促进房地产市场的平稳健康发展。当前房地产市场遇到的状况，光大银行认为只是长期趋势下的短期波动，预计未来房地产行业会逐步趋稳。

在这种形势下，杨兵兵表示，光大银行对于下一步涉房类贷款的策略有四个方面：一是积极支持保障性租赁住房的建设和运营;二是积极支持城市更新项目;三是合理支持优质主体+优质项目的房地产并购;四是支持商品房市场更好地满足购房者的合理住房需求，而且是因城施策，促进房地产健康发展和良性循环。当然，银行也会进一步观察房地产行业及关联领域的风险演化趋势，特别是要密切关注个别高杠杆房企的信用风险变化情况，动态审慎计提信贷拨备，积极应对有可能发生的各种不利情况，银行也做好了充分的准备。